近年来公司产能扩张的步伐显著加快。目前公司的尿素权益产能已接近150万吨，总产能则达到近200万吨之多。未来公司的尿素产能还将拥有进一步的扩展空间，除绵阳分公司搬迁完成之后将在新区形成60万吨的尿素生产能力之外，公司未来还可提出申请，报经甘肃省人民政府批准后，通过增资扩股，将实现对新刘化集团的控股。

    未来几年公司的尿素产量有望处于快速增长阶段。2007年全年公司尿素产量为86.02万吨，仅相当于2007年年底并表总产能的60%，因此公司的尿素产量还有较大的提升空间。不考虑公司继续增持刘化集团的股权，我们预计2008-2010年公司的尿素权益产能将分别达到147万吨、157万吨和177万吨，按照80%的产能利用率计算，公司尿素权益产量将分别达到117万吨、125万吨和133万吨。除尿素之外，未来公司还将拥有贵州化肥厂和刘化集团合共为12.88万吨的甲醇权益产能，甲醇也有望成为公司新的盈利增长点。

    公司一系列的资产收购活动为其市场拓展和业务转型埋下伏笔。公司实现对兰州远东化肥和贵州化肥厂的控股，并参股刘化集团，有利于实现立足西南、辐射全国的市场战略布局，进一步增强公司尿素产品的区域竞争优势，并扩大了产品的市场空间。同时，在天然气价格持续上涨的背景之下，公司控股贵州化肥厂的一个重要目的在于充分利用贵州省特有的煤、电、磷等资源优势，全面进入煤化工领域，实现煤、天然气相结合的化肥生产模式，并优化公司的原料结构和产品结构，增强公司抵抗市场风险的能力。此外，国内尿素具有明显的低价优势，我们预计未来尿素出口将会持续，而国内尿素市场将处于供应偏紧的状态，尿素价格将保持稳中有升的势头。